Как и где людям выгоднее покупать золото для сохранения своих сбережений и какие есть недостатки от такого инвестирования "Российской газете" рассказал персональный брокер "БКС Мир инвестиций" Александр Чечерин:

       - В текущей ситуации, когда наша финансовая система находится под давлением от введенных санкций, покупка золота стала одним из способов защититься от рыночных колебаний и инфляции. Что заметно и по возросшему спросу на него у россиян.

       В моменте цена золота на рынках превышала 2000 долларов за унцию (сейчас 1922 доллара) и приблизилась к историческому максимуму - 2075 долларов. Унция - 31,1 грамма.

       К тому же государство дополнительно стимулирует население к покупке золота. С 1 марта вступил закон об отмене НДС на покупку инвестиционного золота. Ранее приобретение драгметаллов, за исключением монет, облагалось налогом в размере 20%.

       С другой стороны, активная покупка золота снижает объем наличности в экономике. Поэтому с 15 марта ЦБ РФ приостановил покупку золота у кредитных организаций в пользу населения.

       Преимущества и недостатки инвестирования в физическое золото зависят от способа его покупки.

       Минусы покупки золота

       - Не всегда есть возможность быстро купить или продать драгметалл в условиях, когда цена меняется постоянно;

       - большая разница между ценой покупки и продажи (спрэд);

       Силуанов назвал заморозку российских золотовалютных резервов "дефолтом" Запада

       - относительно высокая цена минимальной покупки. Слиток от 1 грамма в Сбербанке стоит более 7 тысяч рублей. Монеты приобретаются также от 1 грамма;

       - износ: если на слитке появятся дефекты, то его цена существенно снизится;

       - необходимость платить НДФЛ 13% при продаже ранее трех лет.

       - необходимость хранить слитки и монеты, это дополнительные траты на аренду ячейки в банке.

       Как можно решить эти проблемы

       Есть альтернативные варианты вложения в золото. Выделяют два подхода при инвестировании - классический и современный.

       Классический подход - приобретение физического золота в разных вариантах: покупка слитков, золотых монет или ОМС (обезличенные металлические счета).

       Если первые два понятны, то ОМС - это специальный банковский счет, который открывается для инвестирования в металлы. Учет денег на счете ведется в виде граммов золота. Чаще всего обслуживание такого счета бесплатное.

       Из преимуществ можно выделить безопасность хранения и отсутствие необходимости арендовать ячейку. Ответственность за хранение металла лежит на банке. Минимальный размер покупки на ОМС для разных металлов отличается. Например, для золота это 0,1 грамма или около 700 рублей в денежном эквиваленте.

       Как лучше потратить или вложить сейчас сбережения до 500 тысяч рублей

       Более популярен у инвесторов современный подход к покупке золота. Можно выделить следующие варианты: покупка фьючерса на золото, инвестирование через фонды (ETF) и акции.

       Основные преимущества инвестирования этими способами: высокая ликвидность (возможность быстро купить или продать инструмент по рыночной цене). Низкие комиссии, возможность как долгосрочного инвестирования, так и краткосрочного. К тому же минимальная сумма для инвестирования комфортна для большинства инвесторов.

       Из минусов - кроме фьючерсов другие инструменты недоступны для покупки до полноценного открытия московских бирж.

       Фьючерс - это производный инструмент, по которому покупатель обязуется купить у продавца актив по заранее оговоренной цене. Контракт рассчитывается по окончанию его срока (экспирация).

       Курс фьючерсов повторяет динамику золота на мировом рынке, и российские инвесторы могут купить инструмент на Московской бирже. Один фьючерс - это контракт на покупку тройской унции золота. Стоимость фьючерса на Московской бирже соответствует цене тройской унции золота - торгуется около 1900 долларов за 1 контракт.

       Инвестирование через фонды (ETF) - возможность купить одним инструментом группу активов. Фонды повторяют индексы акций из различных секторов и индустрий или любой базовый актив, в том числе золото. Фонды доступны по цене Finex менее 100 рублей.

       Покупку акций золотодобытчиков можно считать инвестированием в золото, так как размер прибыли зависит от биржевой цены добываемого металла. Котировки акций имеют сильную связь с ценой золота.

       Что положить в портфель

       Общепринято для инвесторов иметь от 10% до 15% в золоте в составе диверсифицированного портфеля в качестве защитной части. Это помогает снизить колебания стоимости портфеля в сложные времена.

       Однако и эту небольшую долю капитала стоит диверсифицировать: около 30% от выделенной на инвестирование суммы направить в ETF, а 70% - в акции компаний.