Фондирование - это привлеченные ресурсы, которые банк использует для обеспечения основной банковской деятельности. Источниками фондирования могут являться средства на расчетных , текущих и депозитных счетах клиентов, заимствования на международных и российских рынках капитала, межбанковские кредиты. Фондирование - это создание централизованных фондов государства и их распределение. Фондирование - это привлеченные ресурсы, используемые банком для обеспечения своей основной деятельности. Источниками фондирования могут быть средства на депозитных, расчетных и текущих счетах клиентов, заимствования на российских и международных рынках капитала, межбанковские кредиты и др Фондирование - это характерная для плановой экономики централизованная форма распределения фондов на особоважную и остродефицитную продукцию. Продукция, материальные балансы и планы распределения которой по фондодержателям разрабатывались Госпланом СССР и утверждались советом Министров СССР, называлась фондируемой (номенклатурой государственного плана материально-технического снабжения) Фондирование - это перевод активов другому предприятию (фонду), независимому от предприятия работодателя, для покрытия будущих обязательств по выплате пенсий Фондирование - это процесс финансирования активных операций банка собственными и привлеченными ресурсами. Фондирование - это метод внутреннего (или трансфертного) ценообразования в банковской деятельности. Фондирование – это привлеченные ресурсы, используемые банком для обеспечения своей основной деятельности. Источниками фондирования могут быть средства на депозитных, расчетных и текущих счетах клиентов, заимствования на российских и международных рынках капитала, межбанковские кредиты и др. На сегодняшний день основную долю привлеченных средств в банках формируют средства клиентов. При оценке финансовой деятельности банка всегда анализируют структуру фондирования, в том числе его срочность и стоимость. Фондирование может быть долгосрочным и краткосрочным. Например, к первому относятся заимствования на рынках капитала, а ко второму – текущие и расчетные счета клиентов. Сбалансированность ресурсной базы с активами по срокам обеспечивает полноценное функционирование банка. Стоимость привлеченных ресурсов условно можно разделить на высокую, например у выпущенных облигаций, и низкую – у средств клиентов на текущих и расчетных счетах. Стоит отметить, для устойчивости кредитной организации необходимо разнообразие ресурсной базы. Зависимость банка от какого-либо источника фондирования несет в себе повышенные риски. Например, высокая доля розничных депозитов в пассивах кредитной организации несет в себе риск потери ликвидности. Банки, фондирующиеся в основном на межбанковском рынке, как правило, в большей степени уязвимы в периоды экономической нестабильности. Фондирование документов - распределение документов по архивным фондам и архивным коллекциям. Оно производится непосредственно в архиве. В ходе фондирования уточняют фондовую принадлежность документов, формируют фонд, определяют хронологические границы фонда и документов фонда. В основе фондирования находится изучение самих документов — входящих, внутренних, исходящих. Фондовая принадлежность входящих документов определяется по их получателю, его пометам и резолюциям, штампу регистрации. Внутренние документы определяются по названию учреждения, где они были созданы, подписям должностных лиц. Исходящие документы фондируются по учреждению, откуда они вышли, регистрационному штампу, содержанию, делопроизводственному номеру. Фондообразователем внутренних и исходящих документов является их автор, а входящих - адресат. При фондировании документов необходимо соблюдать следующие правила: - дела относятся к тому году, когда они начаты делопроизводством или в котором они поступили в организацию для продолжения делопроизводством; - планы, сметы, документы к ним относятся к тому году, на который они составлены; - отчеты и документы к ним относятся к году, за который они составлены; - перспективные планы относятся к начальному году, на который они составлены; - отчеты по перспективным планам относятся к последнему году отчетного периода; - дела, начатые в одной структуре и переданные в другую структуру, относятся ко второй структуре, где они были завершены; если организация прекратила свое существование, документы ликвидационной, комиссии включаются в состав фонда ликвидируемой организации; - в пределах года дела располагаются по значимости структурных подразделений организации; - если в деятельности организации создается незначительный объем документов, то в хронологической систематизации они располагаются в соответствии со структурой организации; внутри структур дела располагаются по степени их значимости и логической взаимосвязи; - в случае ряда дел с одинаковой датой их начала первыми помещаются дела с наиболее ранней датой их завершения; - при ликвидации организации законченные делопроизводством дела входят в состав фонда ликвидируемой организации, незавершенные дела — в состав фонда организации-правопреемника; дела, производство которых велось в ряде организаций, включают в состав фонда организации, завершившей их делопроизводство; личные дела сотрудников, перешедших в другие организации, в случае их передачи в эти организации включаются в состав их фондов; входящие документы относятся к фонду организации-получателя; копии исходящих документов относятся к фонду организации-автора; - внутренние документы относятся к фонду организации-составителя; - каждому архивному фонду присваивается название и номер; - при хронологическом размещении дел первыми помещаются дела, имеющие число-месяц-год, за ними дела, имеющие месяц-год, затем дела, имеющие только год. Один и тот же архивный фонд составляют документы организации до и после ее реорганизации, не повлиявшей на коренное изменение ее функций, изменения ее подчиненности, структуры, штатов, печати, полного или частичного изменения ее названия, изменения территориальных границ ее деятельности, перемещения из одного района в другой, изменения административно-территориального деления, временной приостановки ее деятельности. Кризисы, внезапное изменение рыночной ситуации, реорганизация компании – все эти явления характеризуются неожиданными изменениями экономической обстановки, требуют быстрой и взвешенной реакции. Как оценить и обеспечить прибыльность текущих операций фирмы в условиях, когда финансовая отчетность организации готовиться в фиксированные сроки и иной раз быстро теряет свою актуальность? ？Простым？ способом удержания нормы прибыли является процедура сокращения расходов, проводимая под лозунгом ？приведение расходов в соответствие с доходами？. Такой подход, ввиду его очевидности, применяется первым в числе ？безотлагательных？ мер повышения эффективности компании, хотя более действенным, но и более сложным является увеличение доходов. Отдавая должное важности решения задачи увеличения доходов, мы тем не менее попытаемся рационализировать процедуру сокращения затрат так, чтобы ее по праву можно было назвать методом управления затратами. В основе предлагаемого метода управления затратами лежит ряд посылок. Данные посылки имеют очевидный характер и тем не менее требуют явного описания, так как игнорирование этих посылок при конструировании или модификации метода может не только снизить эффективность метода, но и вовсе носить деструктивный характер. Первая посылка: взаимоувязка доходов и расходов. Примем, что все, чем мы располагаем – это наши доходы, и мы не можем себе позволить тратить сверх полученного дохода. Вторая посылка: эффективность имеет две стороны – производительность и способность к производству. Эта посылка позволяет избавиться от однобокого понимания эффективности как результата: чем больше производишь – тем выше эффективность. Эффективность есть результат, но результат зависит от средств (ресурсов), позволяющих получить этот результат. В частности, внеоборотные активы, запасы, вообще активы – это средства (ресурсы), позволяющие получить результат – прибыль. Сокращая расходы, мы заботимся о прибыли, однако, ？упорствуя？ в сокращении расходов, можно остаться без ресурсов. Стремясь к быстрой отдаче оборотного капитала, стремясь к мгновенному результату, мы можем уменьшить оборотный капитал, а уменьшающийся оборотный капитал имеет уменьшающиеся возможности приносить доход. И уже рост оборачиваемости не способен компенсировать падение нормы рентабельности. С другой стороны, заботясь только о капитале, только о ресурсах можно остаться без результата – прибыли. Задача состоит в том, чтобы добиться баланса между результатом и средствами, производящими результат. Третья посылка: задача согласования результативности и способности приносить результат должна состоять не только в максимизации результата, но и в максимизации способности приносить результат. Под результатом же будем понимать прибыль. Прибыль хороший, но не единственный показатель, характеризующий результативность и эффективность фирмы. Например, в качестве результата можно выбрать выручку или иной показатель. Мы остановились на прибыли в силу того, что это ясный и простой показатель, характеризующий эффективность коммерческого предприятия. Безоглядное сокращение расходов может поставить под угрозу жизнеспособность компании, подорвать способность фирмы приносить результат. Чтобы не допустить этого, требуется процедура сокращения расходов, позволяющая увязать прибыль (результат деятельности фирмы) и способность фирмы генерировать прибыль не только в краткосрочной, но и в долгосрочной перспективе. Наш критерий – прибыль – в какой то мере содержит обе стороны – и результативность, и способность генерировать результат. Мера соотношения сторон определяется временным горизонтом: чем меньше расчетный интервал времени, тем сильнее игнорируется способность к производству. Четвертая посылка характеризуется своей очевидностью: затраты следует сокращать с учетом их значимости, изменяя уровень затрат с учетом их структуры, с учетом влияния затрат на прибыль, с учетом влияния затрат на способность генерировать прибыль. Задача согласования параметров входа и выхода некоторой системы – типичная кибернетическая задача. Она решается путем конструирования регулятора, измеряющего доход и санкционирующего затраты. Санкционирование – это, в частности, и классификация, и оценка целесообразности затрат. В итоге регулятор должен рассчитать соответствующие уровни расходов в зависимости от их назначения и влияния как на прибыль, так и на жизнеспособность предприятия. Пусть кибернетическая система – наша фирма, выручка – выход системы, затраты (расходы) – вход системы. Подсистема управления, измеряя выручку, санкционирует расходы, сообразуясь либо с текущим уровнем выручки, либо с уточняемым время от времени прогнозом выручки . Степень жесткости связи входа и выхода, то есть степень жесткости связи затрат и выручки зависит от того, имеет ли предприятие отличные от выручки источники финансирования. Наличие подобных источников финансирования, например, целевое финансирование или государственная поддержка не устраняет, а сглаживает связь ？вход-выход？. Если фирма имеет единственный источник финансирования – собственную выручку, то ？жесткость？ связи ？вход-выход？ максимальна. Схема предприятия, изображенная на рисунке, имеет входом затраты, выходом – выручку. Но возможен и иной взгляд на нашу систему: если выручка определяет затраты, то почему бы не считать выручку входом системы, а затраты – выходом. Раз так, то перечертим схему рис. 1, поменяв местами вход и выход. Заодно дополним новую схему процессом распределения выручки. Выручка, поступающая на вход, распределяется либо для финансирования некоторой группы затрат, либо для проведения выплат, не классифицируемых как затраты (например, для возврата кредитов или выплаты дивидендов). Величина распределенной выручки учитывается в специальном фонде, представляющем собой источник финансирования затрат и иных выплат. Порядок образования фонда определяется процедурой распределения выручки, а порядок использования фонда есть ничто иное, как выплаты и оплата затрат. В тексте статьи нам приходится использовать термины ？выручка？, ？доходы？, ？затраты？, ？расходы？. Выручка – все поступления, связанные с расчетами за реализованные товары, работы, услуги, имущественные права в денежной или натуральной форме. Доход – это увеличение экономических выгод, не связанных с выплатами в пользу третьих лиц. Например, если к выплатам в пользу третьих лиц относятся только НДС и акциз, то доход – это выручка за минусом НДС и акциза. Затраты – это потребленные ресурсы или деньги, которые нужно заплатить за товары или услуги. Расходы – это затраты, отражаемые в отчете о прибылях и убытках, или, иными словами, расходы – это затраты, относимые на финансовый результат. Следовательно, затраты более общий термин, чем расходы. Можно не распределять выручку и считать ее единым источником оплаты затрат, выплат дивидендов, возврата кредитов, займов и капитала. Это простой, но не информативный способ управления предприятием. Информация о том, сколько и на какие нужды можно и следует потратить, вызывает потребность в распределении выручки между видами выплат. Распределение выручки будет формировать индивидуальные источники финансирования соответствующих групп затрат и иных выплат. Мы уже договорились фиксировать величину располагаемых средств с помощью учетной категории, называемой фондом. Цель же образования фонда, специфика его использования дадут наименование фонду. Любой фонд можно представить как приходно-расходную бухгалтерскую книгу. Приходу отвечает образование сумм фонда, расходу – использование фонда. Остаток, выводимый как разница приходов и расходов, будет говорить о наличии источников средств. Впрочем, не только о наличии средств: остаток фонда будет свидетельствовать о потребности в финансировании и об обязательстве произвести выплаты с тем, чтобы обеспечить предприятие необходимыми ресурсами. Сила потребности определяется значимостью затрат. Итак, распределяемая выручка будет пополнять образованные фонды, а произведенные выплаты будут уменьшать сумму средств фонда. Положительный остаток фонда будет говорить о неиспользованных возможностях, а отрицательный остаток – о выплатах, произведенных сверх источника финансирования. Условимся называть отрицательный остаток фонда дефицитом, а положительный – профицитом. Если фонд один, то дефицит, вероятно, невозможен, но если фондов несколько, то дефицит одного из фондов возможен за счет профицитов других фондов. Это позволяет сформулировать утверждение: в системе с несколькими фондами для одного фонда, рассматриваемого изолированно, исчезает жесткая связь между величиной фонда и величиной выплат этого фонда. Иными словами жесткая связь заменяется ？мягкой？ связью, определяемой следующим правилом: выплаты по всем фондам не должны превышать наличности и располагаемого кредита. Отсюда вытекает еще одно утверждение: при условии сплошной и полной регистрации всех поступлений и выплат сумма располагаемых средств будет равна сумме остатков фондов. Тем самым мы сформулировали два важных момента, позволяющих санкционировать контролируемый дефицит по тому или иному фонду, по тому или иному виду затрат. Сколько и каких следует иметь фондов? В принципе, мы имеем полную свободу в определении и числа, и характера фондов. Но лучше подобной свободой не злоупотреблять. Во-первых, не следует образовывать слишком много фондов, ограничив себя числом 7±2, помня о том, что данное число характеризует объем краткосрочной памяти человека и, в том числе, человека, принимающего решение. Это количественная сторона дела. Качественная сторона определяется характером фондов. Для определения характера фондов мы предлагаем применять маржинальный подход. Как известно, маржинальный подход дифференцирует расходы на переменные (себестоимость продукции) и постоянные (расходы на общее функционирование фирмы). Стоимость переменных расходов непосредственно переносится на стоимость выпуска или на стоимость реализуемых товаров. Не сильно погрешим против истины, если скажем: нет переменных расходов – нет выручки. Переменные расходы непосредственно связаны с производительностью фирмы и тем самым, определяют ？производительную？ сторону эффективности. Постоянные расходы определяют жизнеспособность предприятия. Тем самым, в постоянных расходах получает свое воплощение другая сторона эффективности предприятия – способность к производству. Безусловно, возникают некоторые сложности с распределением расходов по видам – постоянные и переменные, – но в рамках предлагаемого похода подобные сложности не столь уж важны. Нам важна полнота учета расходов и некоторая неточность в распределении расходов не будет влиять на характер принимаемых решений. Итак, образуем три фонда – фонд переменных расходов, фонд постоянных расходов и фонд прибыли. Фондов может быть больше. Можно образовать фонд налогов, фонд финансовых резервов, фонд капиталовложений, фонд займов и кредитов, но нам пока достаточно трех фондов. Уточним лишь специфику третьего фонда – фонда прибыли. Этот фонд будет иметь еще одно, расширенное название – фонд прибыли и резервов. Помимо прибыли, к данному фонду мы будем относить все выплаты и затраты, которые не попали в фонды переменных и постоянных расходов. Для краткости мы иногда будем опускать ？и резервов？, именуя фонд просто – фонд прибыли. Назначение фонда прибыли и резервов будет состоять в резервировании как прибыли, так и некоторой доли выручки, направляемой на финансирование ？неожиданных？ выплат. Вообще, создание резервов – хороший инструмент парирования случайностей: случайных выплат, случайно непогашенной дебиторской задолженности, случайно просроченной кредиторской задолженности. Наличие фонда прибыли и резервов позволит, пусть не гарантировать, то хотя бы обеспечить прибыль. Резервирование выручки под неожиданные выплаты лишь усиливает подобные меры обеспечения прибыли. В свою очередь, прибыль предприятия, вкупе с резервами, является числовым выражением эффективности предприятия. Описание регулятора начнем с простого случая, постепенно переходя от частного к общему. Для начала рассмотрим гипотетическое торговое предприятие и предположим, что в начале его функционирования в составе активов предприятия числится только товар. Более того, стоимость складских запасов в точности равна сумме собственного капитала, то есть товарные запасы сформированы за счет капитала. Чтобы избежать учета дебиторской и кредиторской задолженности, примем, что все расходы и доходы предприятия имеют денежную форму. Задача предприятия состоит в обеспечении заданной рентабельности операций и в поддержании текущего уровня товарного запаса как гарантии достаточного уровня продаж. Построим регулятор, решающий данную задачу. Заметим, что выручка уже ？содержит？ в себе постоянные, переменные расходы и операционную прибыль . Эту исторически сложившуюся структуру выручки можно принять за основу распределения выручки по фондам. Если же структура выручки неудовлетворительна, то выдвинем некоторое нормативное распределение выручки. Нормативная структура выручки будет играть роль целевой. Структура выручки – это ничто иное, как процентное распределение выручки по фондам. Зафиксировав один раз процент распределения выручки по фондам, мы будем применять этот процент к выручке, невзирая на то, что фактическая и исторически сложившаяся структура выручки не соответствует целевой. Несоответствие нормативной и фактической структуры выручек ставит вопрос об очередности распределения выручки – какой фонд получает причитающуюся ему долю выручки первым, а какой последним. Однако в случае процентного распределения это неважно – все фонды получат причитающуюся долю выручки. Но будет ли достаточна сумма? Этот вопрос особенно занимателен по отношению к фонду постоянных расходов. Занимателен, но не более того, поэтому мы пока не будем останавливаться на этом вопросе. Определим следующий порядок распределения выручки по фондам: - фонд переменных расходов, - фонд прибыли и резервов, - фонд постоянных расходов. Подобный порядок распределения выручки по фондам можно объяснить следующим. Мы не можем, не манипулируя ценами, влиять на долю переменных расходов, зато долей постоянных расходов можно манипулировать, правда, в известных пределах. Более того, доля постоянных расходов изменяется под воздействием двух факторов: абсолютной суммы постоянных расходов и абсолютной суммы выручки. В учете финансовый результат определяется как остаток после вычета расходов. В предлагаемой методике порядок иной: вначале вычитаем из выручки переменные расходы, заботясь о поддержании способности функционирования, а затем операционную прибыль (можно использовать показатель EBITDA), рассчитанную как процент выручки. Этим мы придаем переменный характер операционной прибыли. И только после вычитания операционной прибыли остаток выручки направляется на финансирование постоянных расходов. Этим мы ограничиваем долю постоянных расходов в выручке. С другой стороны, мы действуем против природы постоянных расходов, делая их переменными. И такие действия не пройдут бесследно, нам придется вводить корректировки фонда постоянных расходов. Возвращаясь к вопросу расчета доли прибыли в выручке и исповедуя осторожный подход к распределению выручки, предусмотрим возможность резервирования доли выручки на покрытие расходов внереализационного характера, на выплату процентов и плату за капитал, на некоторые налоги возможно, еще на что-либо. То есть так как норматив операционной прибыли не учитывает подобные выплаты, то для создания финансовых резервов следует увеличить процент распределения выручки в фонд прибыли. И, наконец, не все расходы могут учитываться при распределении выручки. Так, могут не учитываться расходы немонетарного характера (например, амортизация), что впрочем, требует лишь некоторого уточнения доли выручки, направляемой в фонд прибыли. Конструкция регулятора. Имея выручку дня (или иного периода), приступаем к ее распределению . - отделим и направим часть выручки в фонд переменных расходов в соответствии с установленным нормативом (процентом). В нашем гипотетическом предприятии фонд переменных расходов предназначен для пополнения складских запасов по мере их продаж. Следовательно, распределяя выручку, мы решаем финансовыми методами задачу поддержания складских запасов, страхуя себя от ？нецелевого？ использования соответствующей доли выручки. - резервируем операционную прибыль и создаем резервы – направляем часть выручки в фонд прибыли и резервов. - оставшуюся часть выручки направляем в фонд постоянных расходов. Эта часть выручки является той суммой, которой располагает руководство как для поддержания жизнедеятельности предприятия, так и для поддержания ？комфортного？ существования. Сумма средств, поступающих в данный фонд, никогда не будет отрицательной, если процент распределения неотрицателен. Определенность суммы постоянных расходов, ее тесная связь с выручкой побуждает руководство более взвешенно относиться к затратам, соотносить потребности и желания с возможностями предприятия. Тем не менее, если поток выручки в силу фундаментальных причин не достаточен для покрытия постоянных расходов, то никакой регулятор не способен обеспечить выживание фирмы. Распределяя выручку по фондам, мы надеемся, что расходы будут производиться в пределах остатка фонда. На практике, под тем или иным предлогом, ссылаясь на важность, срочность, значимость приходится идти на перерасход средств фонда. Хотелось бы иметь в каждый момент времени картину дефицита и профицита по каждому фонду. Для решения этой задачи разработаем отчет, информирующий о состоянии фондов. Как назвать подобный отчет? Его можно было бы назвать: ？Отчет об использовании выручки？, ？Отчет об источниках финансирования？, ？Отчет о состоянии фондов？, ？Отчет о финансовых возможностях？, ？Отчет о дефицитах？. В качестве рабочего мы выбрали последнее название, короткое и побуждающее к действию. Для каждого периода, например – для каждого месяца, сформируем лист отчета, имеющий вид, изображенный на рисунке. Порядок заполнения отчета следующий. Пополнение фонда, – позиции W1 – W3, – заполняются в соответствии с правилами распределения выручки по фондам. Сумма W = W1 + W2 + W3 вводится в отчет для проверки корректности распределения: сумма W должна быть равна выручке. Ниже мы упомянем о возможных корректировках сумм распределения, которые могут нарушить упомянутое правило. Использование средств фонда отражается в позициях Р1 – Р3. Затраты по графе Р1 и расходы по графе Р3 очевидны. Выплаты по графе Р2 подчиняются следующему правилу: все, что не может быть отнесено в графы Р1 и Р3, отражаются в графе Р2. В частности, в графе P2 отражаются выплаты дивидендов, выплаты процентов, внереализационные расходы, капиталовложения, ремонт основных средств, восстановление нематериальных активов. Текущий остаток фонда F1 – F3 формируется арифметическим путем: начальный остаток плюс пополнение и минус использование фонда. Отрицательный остаток фонда говорит о дефиците, положительный – о профиците. Положительный остаток фонда свидетельствует о потребности в расходах по данной группе затрат. Потребность определяется тем, что расходы необходимы для сохранения прибыльности предприятия. Отрицательный остаток фонда может свидетельствовать о потребности в доходах для покрытия дефицита. Сумма остатков всех фондов свидетельствует или об общем дефиците или о профиците предприятия и имеет связь с наличными средствами организации. Экономическая и деловая интерпретация остатков фондов зависит от фонда. Так, дефицит фонда переменных расходов свидетельствует о недостаточном финансировании складских запасов. Нехватка товара влияет на операционную способность капитала (физическую производительность капитала), в большинстве случаев снижая производительность фирмы. Дефицит фонда резервов и прибыли свидетельствует об отсутствии и резервов, и нераспределенной прибыли. Заметим, что дефицит фонда прибыли не обязательно говорит об убытке. Если полученная прибыль была либо выплачена владельцам, либо реинвестирована, то дефицит фонда говорит лишь об отсутствии нераспределенной прибыли. Дефицит фонда постоянных расходов свидетельствует либо а) о возросших расходах на содержание фирмы, либо б) о недостаточности выручки для поддержания функционирования предприятия. Для любого фонда справедливо: дефицит фонда есть следствие того, что средства фонда используются сверх меры. Так как распределяется 100% выручки, то дефицит одного фонда возможен за счет средств какого-либо другого фонда. Поэтому следует оценивать ？критичность？ дефицита – смотреть: за счет каких фондов сформирован рассматриваемый дефицит. Так, если дефицит фонда постоянных расходов сформирован за счет фонда закупок товара, то возникает угроза недофинансирования закупок товара, а значит под вопросом и будущие выручки. Если же дефицит фонда постоянных расходов создан за счет фонда прибыли и резервов, то в большинстве случае достаточно обратить внимание на необходимость покрытия дефицита, с тем чтобы достичь планового размера прибыли. Начальные остатки фондов заполняются либо на основании отчета предыдущего периода, либо путем инвентаризации наличных средств и распределения их по фондам. Также с начальными остатками связаны позиции С1 – С3, введенные в отчет для отражения процедуры перераспределения текущих остатков фондов. Например, остаток фонда прибыли может быть направлен на покрытие дефицита постоянных расходов. Такое перераспределение и отражается в графах С1 – С3. Так как перераспределение осуществляется в пределах текущих остатков фондов, то сумма С1 – С3 должна быть равна нулю. Важно отметить, что позиции С1 – С3 это не только технический прием, но и управление структурой капитала. Раскроем это утверждение. Технически, записывая в ячейку С1 некоторую сумму, балансируя ее отрицательными суммами в С2 и С3, мы тем самым покрываем дефицит фонда переменных расходов. В финансовом смысле мы устанавливаем более высокий уровень складских запасов. В самом деле, хотя в прошлом периоде была оплачена большая партия товара, во всяком случае, большая, нежели была реализована, в будущих периодах этот факт не будет учтен, и закупки останутся на уровне продаж. Наоборот, изымая остаток фонда переменных расходов, мы фиксируем более низкий целевой уровень склада. По-другому видятся корректировки фонда постоянных расходов. Прежде чем изымать остаток фонда постоянных расходов, следует понять – в силу чего образовался данный остаток. Если остаток фонда образовался в результате превышения плановой выручки при сохранении планового уровня расходов – то изъятие остатка фонда лишь фиксирует возросшую прибыльность компании вследствие роста масштаба операций. Если же остаток фонда образовался в результате экономии расходов, то прежде чем уменьшать фонд, следует обосновать такое уменьшение – недофинансирование может сказаться на функционировании фирмы. Изъятие остатка фондов прибыли и резервов определяется тем, какая часть фонда – резерв или прибыль используется для изъятия. Если изымается резерв –то такое изъятие соответствуют назначению резервов. Если изымается прибыль – то следует подготовиться к объяснениям с владельцами (акционерами) предприятия. Для полноты картины следует упомянуть еще одну причину возникновения остатков и дефицитов – неправильное распределение выручки по фондам. И тогда перераспределение по позициям С1 – С3 позволяет устранить расчетные перекосы. Управление фондами, а посредством этого и управление структурой оборотного капитала возможно не только путем изъятия или пополнения фондов, но и путем корректировки граф ？пополнение？ и ？расходование？. Допустим, мы хотим уменьшить складские запасы. Для этого следует перераспределить часть выручки, которая идет на пополнение складских запасов. Это можно сделать, уменьшив W1 (？отрицательное？ пополнение фонда), одновременно увеличив W2 (пополнение фонда прибыли). Либо же увеличить Р1 (отразив фиктивное расходование) и синхронно уменьшить Р2, уменьшая тем самым расходование фонда прибыли на фиктивную сумму. Корреспонденция сумм, другими словами, синхронное отражение сумм не столь обязательно, сколь желательно. Прием синхронного отражения позволяет сохранить ？балансовые？ уравнения: - сумма пополнений фондов должна быть равна выручке, - сумма выплат из фондов должна быть равна общей сумме выплат. Отчет о дефицитах легко реализовать с помощью электронных таблиц. На отдельных листах электронной книги можно организовать представление дневных оборотов в разрезе доходов и расходов и связать формулами ячейки листа основного представления с ячейками листов детализации. Тем самым отчет о дефицитах будет иметь дневные расшифровки сумм, что улучшит понимание причин текущего финансового состояния, представлением которого и является отчет о дефицитах. Для демонстрации приема детализации сумм приведем следующий пример. Пусть у нас есть лист, который мы назовем ？Выручка？. Этот лист будет содержать дневные выручки и распределение выручки по фондам. Данный лист можно организовать так, как показано на рисунке (цифры – условные). Аналогично листу ？Выручка？ могут быть сформированы листы, объясняющие расходы . При этом лист расходов может быть структурирован по видам расходов. Например, каждый вид расходов может быть представлен своей колонкой отчета. Другой подход к детализации сумм может базироваться на представлении банковской выписки электронной таблицей. Вводя в шаблон суммы банковской выписки, то есть все поступления и выплаты денежных средств, мы получаем источник данных для формирования сумм поступления в фонды и суммы использования фонда. Включение листа ？Банковская выписка？ позволяет, помимо прочего, получить целостную систему представления денежных потоков с отображением остатков средств на каждую дату. Заметим, что для полного описания денежных потоков необходимо учесть и отображение движения денежных средств, учитываемого в кассовых книгах предприятия. Поступления и выплаты денежных средств, отражаемые в банковской выписке и кассовой книге в части наличных средств, не зачисляемых на расчетный счет – основной объект учета в отчете о дефицитах. Этот факт предопределяет кассовую природу отчета о дефицитах, сближая его с отчетом о движении денежных средств. Но это же порождает трудности в сопоставлении отчета о дефицитах и отчета о прибылях и убытках. В связи с этим возникает вопрос: может ли отчет о дефицитах использоваться для оценки прибыли компании? В роли прибыли в отчете о дефицитах могут выступать а) суммы поступлений в фонд прибыли минус суммы использования прибыли для покрытия дефицитов других фондов, б) суммарный дефицит или профицит фондов, скорректированный на суммы прибыли, распределенной в пользу владельцев компании. Но и после корректировки мы имеем лишь приблизительное представление о прибыли. Точное же сопоставление отчетов может потребовать изощренной техники расчетов. Причины расхождения отчета о дефицитах и отчета о прибылях и убытках следующие. - способ учета НДС. Все статьи отчета о прибылях и убытках содержат суммы без учета НДС. Если при планировании платежей опираться только на отчет о прибылях и убытках, то отсутствие НДС порождает трудности с планированием платежей – по каждой статье нужно рассчитать поправку на НДС, с тем чтобы получить сумму выплат. Так как поступления и выплаты содержат в себе НДС (там, где он есть), то включение НДС в состав сумм отчета о дефицитах оправданно не только с ？калькуляционной？, но с управленческой точки зрения. - ？разновременность？ сумм доходов (выручек), отражаемых в отчете о дефицитах и в отчете о прибылях и убытках. Причина ？разновременности？ состоит в том, что отчет о прибылях и убытках формируется с использованием метода начисления и часть доходов не имеет денежного покрытия в отчетном периоде. В отчете о дефицитах часть поступлений относится как к доходам прошлых периодов (погашение дебиторской задолженности), так и к доходам будущих периодов (авансы). Детально вопрос ？разновременности？ доходов и расходов рассмотрен в работе . - немонетарные доходы и расходы: товарообменные операции, операции зачета встречных требований, расходы по амортизации и т.п. - выплаты и поступления, не связанные с доходами и затратами. Примерами подобных операций являются вклады или выкуп уставного капитала, поступления или возврат кредитов и займов. Следует упомянуть и о потоках, связанных с перемещением денежных средств между расчетным счетами, кассами, операции конвертации денежных средств как в различные валюты, так и в различные денежные инструменты. Изложенные причины затрудняют сопоставление отчета о дефицитах и отчета о прибылях и убытках, но важно ли подобное сопоставление с точки зрения управления предприятием? Отчет о дефицитах недвусмысленно и прозрачно свидетельствует о дефицитах и располагаемых средствах. Иметь данную информ