Аналитики компании ？Яков и партнеры？ предупредили о проблемах с экспортом зерновых

       На фоне рекордного урожая зерна и связанных с санкциями логистических сложностей в России скопились запасы зерна на 260 млрд руб. Хранение излишков может привести к снижению маржинальности растениеводства, предупреждают аналитики

       Фото: Сергей Мальгавко / ТАСС

       Долгосрочное хранение запасов зерна, скопившихся на фоне рекордного урожая, западных санкций и нарушения логистики, несет риски для российских аграриев. К такому выводу пришли эксперты консалтинговой компании ？Яков и партнеры？ (ранее McKinsey) по результатам опроса специалистов и руководителей АПК, проведенного в декабре 2022 года. Отчет есть в распоряжении РБК.

       Чем грозят большие запасы зерна

       В 2022 году Россия собрала рекордный урожай зерна — по данным Росстата, валовой сбор урожая зерновых и зернобобовых культур в чистом весе составил 153,8 млн т. Экспорт зерна в течение почти всего 2022 года отставал от среднегодовых значений, указано в отчете: только к ноябрю экспортные объемы зерна сравнялись со значениями 2021 года.

       Экономика

       Путин спрогнозировал рекордный урожай зерна в 2022 году

       Традиционно большая часть продукции, предназначенной для экспорта (до 70%), вывозится в первой половине сельхозгода (его рамки не совпадают с календарным годом, он начинается 30 июня и длится до 1 июля следующего года), отмечают аналитики. Но в первой половине текущего сезона 2022/23 года было вывезено только 50–56% объемов. Среди причин отставания темпов экспорта — сложности с фрахтом судов и опасения партнеров по поводу вторичных санкций, указывают эксперты ？Яков и партнеры？.

       ？В результате рекордного урожая и проблем с логистикой десятки миллионов тонн зерна лежат на хранении и, скорее всего, перейдут в следующий сезон？, — говорится в отчете. По данным Росстата, которые приводят аналитики, на 1 января 2023 года в запасах у российских сельскохозяйственных организаций находилось 35,4 млн т зерновых и зернобобовых — на 43,6% больше, чем на ту же дату прошлого года. Еще почти 18 млн т зерна по итогам третьего квартала 2022 года находилось в заготовительных и перерабатывающих организациях.

       По прогнозам аналитиков, конечные запасы зерна в сезоне 2022/23 года (сельскохозяйственный год, который начался в конце июня 2022-го и продлится по июль 2023-го) составят 26 млн т, из них около 17 млн т — пшеница.

       ？Таким образом, в текущих ценах в зоне риска, обычно связанного с долгосрочным хранением зерна, оказываются запасы на сумму около 260 млрд руб. Для того чтобы данная цифра не выросла еще больше, России необходимо будет экспортировать каждый месяц объем зерновых, близкий к рекордному, — более 4 млн т？, — отметил эксперт ？Яков и партнеры？ и соавтор отчета Алексей Порошкин.

       Бизнес

       Власти уведомили о задержке стройки зерновой альтернативы портам Балтики

       Повышенный уровень запасов всегда является в производственной практике всех отраслей источником потерь и рисков, добавляет Порошкин. Из-за больших запасов у сельхозпроизводителей возникают коммерческие риски хранения зерна, подтверждает старший аналитик ？Яков и партнеры？ Виктория Могилюк. Затраты на хранение зерна ？съедают？ ощутимую долю маржи, хранить его становится невыгодно, к тому же емкости хранения ограничены, поясняет эксперт. Дополнительное давление на сельхозпроизводителей оказывают высокие цены на расходные материалы и низкие внутренние цены на сырье. ？Поэтому ожидаем, что маржа в текущем сезоне значительно снизится по сравнению с предыдущими годами？, — резюмирует аналитик.

       О том, что у них имеются излишки зерна, заявили от 37 до 80% респондентов (результаты зависели от округа, больше всего опрошенных заявили об излишках продукции в Приволжском федеральном округе), в избытке чаще всего были пшеница, подсолнечник, кукуруза, ячмень, соя, сахарная свекла и горох. ？Еще большее опасение вызывает тот факт, что почти 46% из них не знают, что с ними делать？, — добавляют аналитики.

       Ситуация уже негативно сказывается на маржинальности производителей пшеницы: по прогнозу аналитиков, по сравнению с прошлым годом она может снизиться в 1,6 раза и в три раза — по сравнению с сезоном 2020/21 года. Сохранение текущих трендов может привести к снижению производства зерновых, в частности пшеницы, на 13–19% уже в сезоне 2023/24 года, предупреждают эксперты ？Яков и партнеры？.

       Бизнес

       Дмитрий Патрушев — РБК: ？От нашей продукции вообще не отказываются？

       Экспортные потоки и прибыль хозяйств могли бы достичь больших объемов в случае снижения экспортных пошлин, но это может ограничить возможности регулятора по удержанию цен на продукты питания и корма для животных на внутреннем рынке, указывают авторы отчета.

       В пресс-службе Минсельхоза подтвердили прогноз, согласно которому экспорт зерна за январь—июнь 2023 года составит 30 млн т, или около 5 млн тонн в месяц. В министерстве подчеркнули, что прогнозные объемы экспорта позволят ？эффективно снять излишки зерна с российского рынка до поступления нового урожая？. Что касается долговременного хранения зерна, в Минсельхозе напомнили что в последние годы в России реализовано множество проектов по строительству современных элеваторных комплексов, на которых зерно хранится в подработанном виде и практически не теряет в качестве. ？Таким образом, риски частичной потери урожая несущественны — весь объем собранного зерна будет направлен на переработку, кормовые цели или экспорт？, — отметил представитель министерства.

       Маржинальность в растениеводстве несколько снизилась на фоне снижения отпускных цен на продукцию, но рентабельность в секторе с учетом господдержки остается на приемлемом уровне, и в 2023 году затраты аграриев на производство и реализацию зерна продолжат субсидировать, говорит представитель Минсельхоза. Для обеспечения баланса предложения на рынке и максимальной доходности растениеводства в текущем году также запланировано снижение посевных площадей под пшеницей — целевой ориентир по данной культуре составляет 80-85 млн т. ？Это позволит сохранить стабильность внутреннего рынка в интересах всех участников и реализовать прошлогодний рекордный урожай？, — добавили в министерстве.

       Что думают участники рынка

       Исходя из текущего прогноза Минсельхоза, во второй половине сельхозгода Россия будет экспортировать больше 4 млн т зерна в месяц. Экспорт — основной механизм снятия излишков зерна с рынка, говорила в начале февраля первый замглавы Минсельхоза Оксана Лут на встрече с членами ассоциации ？Народный фермер？, сообщал ？Интерфакс？. По ее словам, в первой половине текущего сельхозгода — с июля по декабрь 2022-го — Россия экспортировала практически рекордные 29 млн т зерна. По прогнозу министерства, во второй половине сельхозгода экспортеры могут вывезти еще 30–35 млн т. При рекордном урожае Россия могла бы вывезти и больше зерна, если бы экспорт не сдерживали санкционные ограничения на внешнем рынке, добавила Лут. Говоря об экспортных пошлинах, первый замминистра отметила, что ？пошлины никуда не денутся？, поскольку они — ？саморегулируемый механизм？. Ранее в Минсельхозе не исключали, что в случае необходимости могут увеличить квоту на экспорт зерна в сезоне 2022/23 года: с 15 февраля 2023 года до конца текущего экспортного сезона (до 30 июня 2023 года) утверждена в размере 25,5 млн т. РБК направил запрос в Минсельхоз.

       ？Сельское хозяйство выглядит очень легко, когда ваш плуг — это карандаш и вы находитесь в тысяче миль от кукурузного поля？, — прокомментировал отчет Эдуард Зернин, предправления Союза экспортеров зерна (эксперт процитировал экс-президента США Дуайта Эйзенхауэра). По его словам, в этом сезоне в России действительно ожидаются рекордные переходящие остатки зерна, вызванные исторически высоким урожаем. ？Но о каком риске долгосрочного хранения зерна можно говорить в контексте переходящих остатков, когда срок хранения пшеницы составляет минимум пять лет? Мы израсходуем излишки в ближайшие год-два？, — уверяет Зернин. Излишки, в частности, обеспечат ？ритмичный экспорт на стыке сезонов и нивелируют планируемое снижение урожая в следующем сельхозгоду？.

       Бизнес

       Сергей Бачин — РБК: ？Если введут санкции на закваски, сметаны не будет？

       Оценку Минсельхоза по зерновому экспорту во второй половине года в 30–35 млн т Зернин считает объективной — по его словам, ситуация с ограничениями экспорта пока хоть и далека от нормальной, но изменилась в лучшую сторону с конца прошлого сезона, и теперь компании хорошо понимают ？свои возможности по экспорту в условиях скрытых санкций и негласных ограничений, в том числе против конкретных участников зернового рынка？.

       Зернин не согласен с тем, что ситуация с рекордным урожаем и связанным с этим падением цен снизит инвестиционную привлекательность растениеводства. ？Безусловно, маржинальность сельхозпроизводителей снизилась, но не до критичных значений. Устойчиво высокие цены на сельхозземли говорят о фундаментальной привлекательности отрасли？, — добавляет эксперт.

       Что еще беспокоило аграриев

       По итогам 2022 года больше всего опрошенных ？Яков и партнеры？ участников рынка АПК — 32% — столкнулись со сложностями из-за погодных условий. У 26% опрошенных аграриев проблем в 2022 году не возникло. Еще 19% сообщили о проблеме дефицита запчастей и недостатке уборочной техники. Нехватку исправной техники как главный риск для осуществления своих планов на текущий сельхозгод отметили 70% респондентов. Ситуация с импортозамещением и локализацией осложняется серьезной зависимостью российских производителей от поставщиков некоторых ключевых импортных компонентов, говорится в отчете. ？Убирали урожай комбайнами, которые под списание？, — отмечали некоторые участники опроса. В Минпромторге РБК заявили, что в последние годы темпы обновления парка сельхозтехники в России показали ？заметный прогресс？. По данным министерства, по итогам 2022 года доля отечественных производителей на российском рынке сельхозтехники превысила 60%. Производство российской сельхозтехники по итогам прошлого года выросло на 15% по сравнению с 2021 годом и составило 250,6 млрд руб., что стало рекордом за всю постсоветскую историю.