Совкомбанк оценил влияние нового актива на финансовые показатели группы
Поглощенный банк ？Восточный？ пока принес Совкомбанку 1 млрд руб. чистой прибыли — меньше 4% результата группы. До конца года его вклад достигнет 6 млрд руб., а присоединение завершится в декабре, сообщили РБК в Совкомбанке
Фото: Владислав Шатило / РБК
Совкомбанк впервые раскрыл влияние покупки ？Восточного？ на собственные финансовые показатели. Как следует из его отчетности по МСФО за второй квартал, чистый доход группы Совкомбанка от приобретения актива у Артема Аветисяна и инвестфонда Baring Vostok, основанного Майклом Калви, составил 2,6 млрд руб. Это ？соответствует сложившейся на рынке ситуации？, говорится в документе.
Расходы Совкомбанка на сделку уже превысили 13 млрд руб. Из них 8,73 млрд руб. было перечислено основным владельцам ？Восточного？ за 88,1% акций банка, в 1,3 млрд руб. оценена (исходя из стоимости банка в 11 млрд руб.) доля неконтролирующих акционеров, которую необходимо приобрести для консолидации 100% акций. Еще 3 млрд руб. покупатель выделил на докапитализацию ？Восточного？, чтобы тот смог выполнять нормативы ЦБ по достаточности капитала с учетом надбавок. Всего на эти цели он обещал потратить 7 млрд руб. ？Действительно, мы планировали докапитализацию на 7 млрд изначально для гарантированного соблюдения нормативов, но в итоге нам для этого потребовалось не более 3 млрд. И, поскольку нам удалось очень быстро перевести отделения и людей в Совкомбанк, то необходимость в дополнительных вливаниях капитала отпала？, — сказал РБК совладелец Совкомбанка Сергей Хотимский.
Как и зачем Совкомбанк купил ？Восточный？
Совкомбанк объявил о планах приобрести банк ？Восточный？ в марте 2021 года. 8 апреля он купил доли у компании ？Финвижн？ Артема Аветисяна, Baring Vostok и Шерзода Юсупова, миноритарного акционера и делового партнера Аветисяна. Сделка состоялась через несколько месяцев после заключения мирового соглашения между основными владельцами банка, находившимися в длительном корпоративном конфликте. Кроме того, в суде рассматривалось уголовное дело о растрате в ？Восточном？, начатое по заявлению Юсупова, против основателя Baring Vostok Майкла Калви и его партнеров по фонду. Оно завершилось только в августе этого года. Калви получил пять лет и шесть месяцев условно, других фигурантов тоже приговорили к условным срокам.
Хотимский говорил в интервью РБК, что ？Восточный？ приобретался только ？из коммерческих соображений？, несмотря на его давнее личное знакомство с главными акционерами. Основное значение для сделки, по его словам, имел розничный бизнес ？Восточного？. Еще одна цель Совкомбанка — усилить за счет нового актива свои позиции на Дальнем Востоке, говорится в отчетности.
Что Совкомбанк пока получил от ？Восточного？
По данным МСФО, за второй квартал чистая прибыль группы Совкомбанка составила 16,4 млрд руб., а по итогам полугодия — 26,2 млрд руб. По сравнению со вторым кварталом 2020 года она оказалась ниже на 24,1%, хотя финансовый результат за полугодие в итоге превзошел прошлогодний. Вклад ？Восточного？ в прибыль группы за шесть месяцев составил чуть больше 1 млрд руб., или менее 4% финансового результата за этот период, следует из отчетности. В Совкомбанке отметили, что прибыль ？Восточного？ была выше — 1,4 млрд руб. — и вошла в отчетность группы только с 14 апреля, после закрытия сделки. Таким образом, финансовый результат от деятельности ？Восточного？ составил 8,5% от чистой прибыли группы Совкомбанка за второй квартал.
Актив сгенерировал 8,2 млрд руб. процентных и непроцентных доходов, но потребовал от покупателя создания значительных резервов — 3,7 млрд руб. Это 77% от суммы резервов Совкомбанка по собственному портфелю во втором квартале.
С учетом разницы в размерах банков, это сопоставимый результат, считает совладелец Совкомбанка Сергей Хотимский. ？Мы ожидаем, что вклад ？Восточного？ в прибыль группы по итогам трех кварталов (с апреля по декабрь) составит 6 млрд руб., что также сопоставимо с размерами банка？, — сказал он РБК, уточнив, что окончательное присоединение новой ？дочки？ состоится в декабре этого года.
По оценкам Совкомбанка, на момент объединения бизнеса кредитный портфель ？Восточного？ до вычета резервов составлял 127,6 млрд руб. В отчетности не отражается структура переданных ссуд. За второй квартал Совкомбанк увеличил свой розничный кредитный портфель на 34,5%, до 454,5 млрд руб. до вычета резервов, а корпоративный — на 18,3%, до 581,5 млрд руб. За счет приобретения ？Восточного？ Совкомбанк фактически удвоил портфель кредитных карт и вывел этот сегмент на первое место по объему в своей рознице.
Так, на 30 июня задолженность по картам рассрочки (сюда входят и карты ？Халва？ Совкомбанка, и кредитные карты поглощенных банков) достигла 125 млрд руб. По итогам первого квартала портфель составлял 64 млрд руб., а во втором Совкомбанк перенес себе на баланс карточные кредиты ？Восточного？ на 55,9 млрд руб., следует из отчетности. Перевод других видов кредитов не упоминается, но в Совкомбанке РБК пояснили, что корпоративный портфель ？Восточного？ тоже был включен в соответствующие строки баланса группы.
Резервы на покрытие кредитных убытков по картам рассрочки по итогам второго квартала достигли 10,2 млрд руб., прибавив за апрель—июнь 67%. В первом квартале расходы банка на покрытие возможных потерь по картам рассрочки, наоборот, сокращались. Другие сегменты розницы Совкомбанка — потребкредитование, автокредиты и ипотека — во втором квартале не потребовали заметного наращивания резервов. По крупным корпоративным ссудам Совкомбанк во втором квартале увеличил резервирование на 0,8 млрд руб. (10,1%), по кредитам малому и среднему бизнесу — на 1,2 млрд руб. (37,5%).
Высокий удельный вес резервирования розничных кредитов ？Восточного？ связан с особенностями стандартов отчетности (МСФО 9), утверждает Хотимский. ？При покупке кредитного портфеля мы оцениваем его по справедливой стоимости в момент приобретения банка, но стандарт требует, чтобы создание резервов проходило через ОПУ (отчет о прибылях и убытках. — РБК) приобретающего банка？, — сказал совладелец Совкомбанка. По его словам, стоимость риска и качество розничных кредитных портфелей ？Восточного？ и Совкомбанка сопоставимы.
Как оценивают первые результаты аналитики
Присоединение ？Восточного？ действительно могло потребовать досоздания ？резервов первого дня？, говорит ведущий кредитный аналитик S&P Роман Рыбалкин. По его словам, речь идет о переоценке активов по справедливой стоимости с учетом той политики резервирования, которую применяет Совкомбанк. ？Общая сумма сопоставима с нашими ожиданиями и тем, что руководство банка декларировало ранее？, — комментирует эксперт.
Качество активов ？Восточного？ изначально было существенно хуже, чем у Совкомбанка, но речь шла в основном о корпоративных ссудах, замечает старший кредитный специалист Moody’s Ольга Ульянова. Необходимость дорезервирования была включена в цену сделки, сейчас ？никаких неожиданностей не произошло？, считает она. ？Мы полагаем, что основные этапы создания необходимых резервов пройдены, дальше создание или роспуск резервов будут происходить в режиме business as usual по мере вызревания портфеля？, — говорит Ульянова.
Пока совокупный эффект от покупки ？Восточного？ на группы Совкомбанка небольшой, но оценивать эффективность пока рано, считает управляющий директор рейтингового агентства НКР Михаил Доронкин: ？Приобретение позволит заметно нарастить число пользователей карты рассрочки ？Халва？, а в перспективе станет источником для кросс-продаж других продуктов банка？.
Цель Совкомбанка по чистой прибыли от бизнеса ？Восточного？ в 6 млрд руб. до конца года собеседники РБК считают достижимой.
？После прохождения затратных процедур на сокращение штата и трудоемких процедур присоединения одного банка к другому нетто-эффект сделки на бизнес объединенного Совкомбанка будет положительным. Он выразится в значимом росте процентных и комиссионных доходов от розничного бизнеса при весьма умеренном росте операционных расходов？, — поясняет Ольга Ульянова.
Роман Рыбалкин тоже считает, что в третьем и четвертом кварталах вклад ？Восточного？ в прибыль группы Совкомбанка увеличится. ？Одна из мотиваций в сделке с ？Восточным？ — получение клиентской базы этого банка. У самого ？Восточного？ до сделки было сравнительно мало регуляторного капитала; у Совкомбанка запас капитала выше, что дает возможность активнее работать с приобретенной клиентской базой？, — заключает эксперт.