Доля выданных бизнесу кредитов с плавающей (то есть привязанной к ключевой) ставкой подскочила до 50% — это исторический рекорд, выяснили ？Известия？. Спрос на такие ссуды вырос, поскольку компании не хотят фиксировать сегодняшние невыгодные условия на весь срок и ждут смягчения монетарной политики. Но переменные ставки несут риски, в первую очередь для физлиц: кредиторам сложно спрогнозировать финансовую нагрузку. Кроме того, распространение таких продуктов снижает эффективность политики ЦБ. Что новый максимум значит для финансовой системы — в материале ？Известий？.

       Почему доля кредитов с плавающей ставкой поставила рекорд Доля кредитов с плавающей ставкой в корпоративном портфеле банков по состоянию на 1 февраля 2024-го поставила исторический рекорд — 49,87%, следует из данных Центробанка. Выдачи таких ссуд активно растут: только за последний год (с февраля 2023-го) показатель увеличился на 5 п.п.

       Спрос на кредиты с переменной ставкой растет, сообщала глава регулятора Эльвира Набиуллина на пресс-конференции по итогам заседания по ключевой ставке 16 февраля. Это связано с уверенностью участников рынка, что инфляция в стране стабилизируется и тогда ЦБ начнет смягчать политику.

       Фото: ИЗВЕСТИЯ/Эдуард Корниенко

       Рынок действительно ожидает, что ключевая будет снижаться в ближайшей перспективе, а потому кредитные продукты, условия по которым привязаны к этому показателю, могут стать особенно выгодными, подчеркнул независимый финансовый аналитик Борис Ушерович.

       Справка ？Известий？

       Размер плавающей ставки кредита не зафиксирован и может зависеть от определенных показателей и меняться со временем. Чаще всего он привязан к ключевой ставке ЦБ, к которой банк добавляет свой фиксированный процент.

       В условиях санкционного давления и неустойчивости рынка плавающая ставка зачастую оказывается ниже фиксированной, отметил экономист, член ？Деловой России？ Алексей Хижняк. Бизнес вынужденно адаптировался к новой реальности, снижая издержки. При этом для стабильной экономики фиксированный процент выгоднее на средней и длинной дистанции, поскольку расходы на обслуживание долга остаются неизменными.

       Займы против: у банков появилась новая причина для отказов в кредитах

       В оценку клиента стали включать прогноз банкротства — доля одобрений по заявкам может снизиться на 20-30%

       Займы с переменной ставкой позволяют уменьшить кредитную нагрузку, если ключевую снижают, при этом не нужно прибегать к рефинансированию, уточнил независимый эксперт Андрей Бархота. Кроме этого, при оформлении ссуды банк может заранее заложить смягчение политики регулятора — благодаря этому получится выдать больше денег (финансовая организация учтет, что в дальнейшем заемщик сможет платить меньше процентов).

       Фото: ИЗВЕСТИЯ/Эдуард Корниенко

       Пока качество корпоративных кредитов с плавающими ставками стабильно, а доля просрочки по ним на начало января составляла всего около 1%, сообщала зампред Банка России Ольга Полякова. По ее словам, объемы реструктуризации таких займов пока не растут. ？Известия？ направили запрос в Банк России.

       Безопасны ли кредиты с плавающей ставкой для физлиц При этом в ЦБ считают, что переменные ставки по кредитам для населения не полезны — об этом говорила Эльвира Набиуллина. Нужно очень аккуратно относиться к выдачам таких займов населению, поскольку в случае роста ключевой они могут подорожать.

       Сейчас на рынке практически нет предложений оформить кредит частному лицу по плавающей ставке. Однако, как считает Андрей Бархота, распространение таких продуктов среди клиентов-физлиц было бы полезным для россиян, но только на сроках свыше 12 месяцев. Такие ссуды не пришлось бы рефинансировать в случае снижения ключевой, а этот процесс связан с дополнительными издержками.

       При этом ЦБ против развития кредитования физлиц по плавающей ставке, в том числе потому, что это снизило бы эффективность его политики, заметил Андрей Бархота. Если бы доля таких кредитов в розничном секторе была больше, то даже при росте ключевой ставки люди бы по-прежнему охотно брали займы, то есть спрос на них падал бы медленнее. А рынок не охладился бы так же резко, как это происходит в нынешних денежно-кредитных условиях.

       Фото: ИЗВЕСТИЯ/Дмитрий Коротаев

       В любом случае ссуды с переменной ставкой несут в себе значительные риски для клиентов-физлиц, поскольку люди не могут заранее точно рассчитать размер своего ежемесячного платежа и спланировать финансовую нагрузку, отметила глава направления экспертной аналитики ？Банки.ру？ Инна Солдатенкова.

       Розничные клиенты не всегда обладают должным уровнем квалификации, чтобы оценить риски кредитования с плавающей ставкой, объяснили ？Известиям？ в пресс-службе ПСБ. Для розничного сегмента такие условия плохо подходят, ведь прогнозировать динамику политики ЦБ на долгих сроках достаточно сложно, согласна глава Sovcombank Wealth Management Екатерина Серединская.

       Без чувства долга: банки стали отклонять две из трех заявок на кредиты

       С чем это связано и когда ждать смягчения условий выдачи займов

       Неспособность корректно оценить процентные риски опасна не только для заемщиков, но и для банков, добавила Инна Солдатенкова. В случае резкого роста ключевой кредитные организации могут столкнуться с массовыми неплатежами по ссудам, что нанесёт удар по их стабильности и создаст угрозу кризиса для всего банковского сектора.

       Тем не менее угроза кредитов с переменной ставкой для финансовой системы сейчас может быть не такой серьезной, отметила ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова. По ее словам, банки способны отсеивать недостаточно надежных заемщиков с помощью скоринга и риск-менеджмента. Поэтому в будущем доля таких ссуд может вырасти, особенно при стабильном курсе рубля и более предсказуемой ситуации как в российской, так и мировой экономике.