Российские предприятия черной металлургии по итогам 2022 г. могут снизить объемы производства к предыдущему году на 11 млн т, или на 15%, до 59,6 млн т. Такой прогноз 14 июня дала группа НЛМК, один из крупнейших в РФ производителей стали.
Наибольшее снижение группа ожидает во втором полугодии – на 26% до 26,3 млн т. Самым значительным, по прогнозам НЛМК, оно будет в сегменте горячекатаного проката – порядка 29% до 10,7 млн т. Выпуск сортового проката просядет примерно на 15% до 17,5 млн т, производство полуфабрикатов – на 6% до 14,9 млн т.
Как писали ？Ведомости？, основными причинами спада производства стали снижение инвестактивности в строительной отрасли (что привело к сокращению спроса в РФ), а также практически полная остановка экспорта в ЕС и США из-за санкций. Источник ？Ведомостей？ в крупной металлургической компании добавляет, что потребители и в других странах сейчас ？в принципе отказываются от стальной продукции российского происхождения？.
В марте 2022 г. ЕС в рамках санкций из-за СВО на Украине запретил импорт из России стального проката, арматуры, сварных и бесшовных труб. Всего за 2021 г. Россия, по данным ФТС, экспортировала только стального проката на $7,36 млрд, а физический объем поставок вырос на 11,6% до 8,5 млн т (？Ведомости？ писали об этом 13 марта).
Что происходит с ценами на металл в России Как писали ？Ведомости？ 14 июня, к концу мая цены на сталь и стальной прокат в России приблизились к уровню экспортного паритета, т. е. снизились и сравнялись с котировками на ведущих торговых площадках за рубежом. Это произошло за счет укрепления рубля к доллару, снижения спроса на металл и усиления конкуренции на внутреннем рынке на фоне закрытия для российских металлургов рынка ЕС.
По прогнозам НЛМК, экспорт стальной продукции из России в 2022 г. может снизиться на 23%. Сильнее всего просядет вывоз стального проката. Представитель НЛМК поясняет, что именно этот вид продукции в основном поставлялся в Европу и попал под санкции. ？Перенаправить его на другие рынки сложнее, чем полуфабрикаты, поскольку там уже действуют другие ограничения: пошлины, квоты и проч.？, – сказал он ？Ведомостям？.
Представитель ？Северстали？ считает, что любые прогнозы сейчас ？имеют мало смысла？. По его словам, с учетом неплохих результатов I квартала и ряда других факторов годовое снижение производства ？может составить как 10%, так и 25%？.
В других металлургических компаниях отказались от комментариев или не ответили на запросы ？Ведомостей？.
Согласно данным Всемирной ассоциации стали (WSA), падение производства стальной продукции в России за январь – март 2022 г. составило 1,2%. WSA в апрельском обзоре прогнозировала снижение потребления стали в России по итогам 2022 г. к прошлому году на 20% до 35,1 млн т. Предыдущий прогноз от октября 2021 г. предполагал рост внутреннего спроса на 3%.
Цены на сталь в России упали на 40% на фоне слабеющего спроса и дорогого рубля Металлурги ожидают летом 2022 года убытков и низкой загрузки мощностей
В Минпромторге России обновленный прогноз опровергали. Министр Денис Мантуров, комментируя данные WSA, говорил, что снижение спроса на сталь на внутреннем рынке в 2022 г. будет ？в пределах однозначной цифры？, т. е. не превысит 9%.
Аналитик сектора металлургии аналитического управления ？Открытие Research？ банка ？Открытие？ Даниил Каримов в целом согласен с прогнозом НЛМК на 2022 г. Базовый прогноз ？Открытие Research？ также предполагает снижение производства стали в РФ на уровне 15% год к году. ？Основные факторы – увеличение конкуренции среди сталелитейных компаний на внутреннем рынке в условиях, когда экспорт невозможен, как в случае с ？Северсталью？, или практически нерентабелен, как у ММК？, – добавил он.
По мнению эксперта по фондовому рынку ？БКС мир инвестиций？ Дмитрия Пучкарева, из крупных сталелитейщиков сильнее сократить производство могут ？Северсталь？ и ММК. ？Северсталь？ сильно пострадала от санкций ЕС и необходимости переориентировать поставки. ММК в свою очередь может снизить производство из-за высокой доли поставок на внутренний рынок, где цены просели в последние месяцы？, – поясняет он. Более высокая загрузка мощностей в 2022 г. в сравнении с другими компаниями сектора, по его словам, может быть у НЛМК. ？У компании высокая доля экспорта, а санкции не оказали на нее такого сильного влияния, как на конкурентов (НЛМК продолжает поставлять в ЕС полуфабрикаты, которые не попали под санкции. – ？Ведомости？)？, – пояснил эксперт.
Управляющий директор рейтинговой службы НРА Сергей Гришунин считает прогноз по падению выплавки стали на 15% к концу года ？чрезмерно пессимистичным？. Его прогноз – снижение на 5%. ？Проблема с экспортом горячекатаного и холоднокатаного проката очевидно будет. Но тот факт, что компании нарастят экспорт слябов и заготовок, не до конца учтен？, – поясняет он.
Гришунин прогнозирует снижение экспорта стальной продукции из РФ на уровне 10%. ？Низкие внутренние цены на сталь наряду с господдержкой должны увеличить внутреннее потребление？, – полагает он. Оценки Каримова более пессимистичны: снижение экспорта на 25–30%. Аналитик ？Финама？ Алексей Калачев ждет снижения на 25–30% к середине лета и на 20–25% в целом по итогам года.
Каримов добавляет, что даже те российские компании, которые продолжают наращивать экспорт, столкнутся со снижением финпоказателей. По его словам, необходимо учитывать структуру российского экспорта, которая сильно меняется: растут поставки продукции с низкой добавленной стоимостью (полуфабрикаты и чугун) в регионы с традиционно низкой ценовой конъюнктурой. ？На примере стоимости горячекатаного рулона в США, Европе и Китае становится заметна существенная разница. В США цена – $1254/т, в Европе – $990/т, а в Китае – $713/т？, – пояснил он.