Рынок страхования жизни начинает играть все более заметную роль в экономике и социальной сфере. Однако последние регуляторные новации могут охладить темпы его роста; важно при этом сохранить наиболее ценные для потребителей продукты.
Рынок страхования жизни в этом году прирастает двузначными темпами, стремительно отыгрывая временную просадку прошлого года, связанную с влиянием пандемии. Так, по данным Всероссийского союза страховщиков (ВСС), в первом полугодии этого года страховщики жизни собрали 250,9 млрд рублей премий, что на 29,4% превышает аналогичные прошлогодние показатели.
Во многом этот прирост связан со значительным оживлением рынка розничного кредитования по сравнению с первой половиной 2020 года. За счет этого по кредитному страхованию компании собрали на 67% больше: 62,1 млрд рублей против 37,2 млрд рублей. Тем не менее и добровольные (не вмененные, как в случае с банкострахованием) продукты страхования жизни продемонстрировали впечатляющий рост продаж: на 20,9% выросли сборы по инвестиционному страхованию жизни (ИСЖ) — с 83,4 млрд до 100,9 млрд рублей; сборы по накопительному страхованию жизни (НСЖ) увеличились на 25,1% — с 54,5 млрд до 68,1 млрд рублей.
Одним из результатов роста продаж в сегменте добровольного страхования жизни стало то, что суммарные резервы страховщиков жизни к 1 июля этого года превысили 1,4 трлн рублей (рост за год на 3,6%). Поступательный рост этих резервов — важный фактор для развития экономики страны в целом, поскольку эти средства практически полностью инвестируются страховщиками в государственные ОФЗ. При этом инвестиционное и тем более накопительное страхование жизни — это долгосрочные продукты. Стандартный срок для договоров НСЖ стартует от пяти лет, а все больше клиентов начинают использовать этот продукт для формирования пенсионных накоплений, справедливо не полагаясь в этом вопросе на бесконечную реформу пенсионной системы. Таким образом, резервы страховщиков жизни становятся серьезной ресурсной базой ？длинных денег？ в экономике, нехватка которых стала, пожалуй, второй по популярности обсуждения проблемой после пресловутой ？нефтяной иглы？.
В этом отношении российский страховой рынок сближается с лучшими мировыми практиками, согласно которым именно страховщики формируют львиную долю всех долгосрочных вложений в экономику.
Однако, что скрывать, стремительный рост продаж страхования жизни в России в последние годы происходил зачастую с недостаточным информированием клиентов о специфике этих продуктов. Банк России предпринял целый ряд шагов для наведения порядка в этой сфере. Но если первые из них, касающиеся появления стандартов продажи ИСЖ, были восприняты рынком с оптимизмом (тем более что ранее ВСС разработал собственные стандарты), то ожидания от новых, напротив, пессимистичны.
Напомню, что осенью этого года регулятор планирует ужесточить требования к продажам НСЖ и ИСЖ, ввести тестирование клиентов для покупки полисов инвестиционного страхования, а также новые требования к наполнению самих страховых программ. Последний пункт программы как раз и вызвал у страхового сообщества самые большие вопросы. Основная претензия сводится к тому, что регулятор напрямую ？залезает？ в формирование самих страховых продуктов, устанавливая конкретные их параметры. Например, ЦБ прописал определенные коэффициенты возмещения в зависимости от возраста клиентов. Если указание вступит в силу, то страховщики обязаны будут выплачивать по риску смерти лицам до 30 лет до 880% уплаченных ими взносов, а лицам от 60 до 65 лет — от 110%. То есть страховщиков загоняют в определенные рамки, что, по их мнению, усложнит создание новых продуктов и, как следствие, негативно скажется на их качестве, как и на конкуренции на рынке. Тем более что на переходный период к новым правилам ЦБ отвел страховщикам только 90 дней.
Безусловно, новые правила продаж и обязательные требования к продуктам страхования жизни охладят этот рынок. Как минимум до тех пор, пока страховые компании не разработают новую линейку продуктов, соответствующую новому регулированию. Главное, чтобы это охлаждение не вылилось в ？заморозку？, ведь, в конечном счете, лишаться упомянутой ресурсной базы точно не в интересах экономики.
Впрочем, как и в каждом методе ？кнута и пряника？, страховщики могут рассчитывать на появление на рынке страхования жизни системы страхования взносов граждан, по аналогии с системой страхования банковских вкладов. Тем же указанием ЦБ предполагается ввести этот механизм, оператором которого станет АСВ, а гарантироваться государством будут вложения граждан (но не накопленный инвестдоход) на сумму до 1,4 млн рублей.
Сможет ли этот ？пряник？ стать достойным ответом ？кнуту？? Думаю, что да: информация о госгарантиях и застрахованных от форс-мажоров взносах точно повысит доверие к продуктам страхования жизни и вызовет определенный всплеск интереса к ним.
Таблица 1. Топ-10 компаний по собранным премиям в страховании жизни в первом полугодии 2021 года
Компания
Премии, млрд рублей
Доля, %
？СберБанк Страхование жизни？
63,99
25,5
？АльфаСтрахование-Жизнь？
45,98
18,3
？СОГАЗ-Жизнь？
37,04
14,8
？Ренессанс Жизнь？
26,26
10,5
？Росгосстрах Жизнь？
11,82
4,7
？Капитал Лайф Страхование жизни？
10,2
4,1
？Альянс Жизнь？
9,28
3,7
？Сосьете Женераль Страхование жизни？
5,2
2,1
？РСХБ-Страхование жизни？
5,02
2
？Ингосстрах-Жизнь？
4,76
1,9
Источник: ВСС
Таблица 2. Топ-10 компаний по собранным премиям в инвестиционном страховании жизни в первом полугодии 2021 года
Компания
Премии, млрд рублей
Доля, %
？АльфаСтрахование-Жизнь？
23,02
22,8
？СОГАЗ-Жизнь？
22,59
22,4
？СберБанк Страхование жизни？
14,73
14,6
？Ренессанс Жизнь？
9,44
9,4
？Росгосстрах Жизнь？
8,85
8,8
？РСХБ-Страхование жизни？
4,35
4,3
？БКС Страхование жизни？
2,95
2,9
？Капитал Лайф Страхование жизни？
2,41
2,4
？Альянс Жизнь？
2,09
2,1
？Уралсиб Жизнь？
1,87
1,9
Источник: ВСС
Таблица 3. Топ-10 компаний по собранным премиям в накопительном страховании жизни в первом полугодии 2021 года
Компания
Премии, млрд рублей
Доля, %
？СберБанк Страхование жизни？
27,21
39,9
？СОГАЗ-Жизнь？
13,21
19,4
？Капитал Лайф СтрахованиежЖизни？
5,42
8
？Ренессанс Жизнь？
4,42
6,5
？АльфаСтрахование-Жизнь？
3,08
4,5
？Росгосстрах Жизнь？
2,43
3,6
？Райффайзен Лайф？
2,06
3
？СиВ Лайф？
1,87
2,8
？ППФ Страхование жизни？
1,83
2,7
？Ингосстрах-Жизнь？
1,61
2,4
Источник: ВСС
Таблица 4. Топ-10 компаний по страховым выплатам в инвестиционном страховании жизни в первом полугодии 2021 года
Компания
Выплаты, млрд рублей
Доля, %
？АльфаСтрахование-Жизнь？
28,75
26,3
？СберБанк Страхование жизни？
27,13
24,8
？СОГАЗ-Жизнь？
13,23
12,1
？Капитал Лайф Страхование Жизни？
11,82
10,8
？ВСК-Линия Жизни？
6,97
6,4
？Ренессанс Жизнь？
5,16
4,7
？Ингосстрах-Жизнь？
4,03
3,7
？СиВ Лайф？
2,52
2,3
？Уралсиб Жизнь？
2,31
2,1
？Сосьете Женераль Страхование Жизни？
2,03
1,9
Источник: ВСС
Таблица 5. Топ-10 компаний по страховым выплатам в накопительном страховании жизни в первом полугодии 2021 года
Компания
Выплаты, млрд рублей
Доля, %
？СберБанк Страхование жизни？
3,35
19,9
？Капитал Лайф Страхование жизни？
3,32
19,7
？Райффайзен Лайф？
1,96
11,7
？Согаз-Жизнь？
1,87
11,1
？СиВ Лайф？
1,58
9,4
？Ренессанс Жизнь？
1,22
7,3
？Совкомбанк Жизнь (？Метлайф)？
1,02
6,1
？АльфаСтрахование-Жизнь？
0,63
3,7
？ППФ Страхование жизни？
0,54
3,2
？Альянс Жизнь？
0,46
2,8
Источник: ВСС
Таблица 6. Рейтинги надежности и оценки качества услуг топ-10 страховых компаний по сборам
Компания
Оценка качества услуг ？Знак качества？ (？БизнесДром？)
Рейтинг ？Эксперт РА？
Рейтинг НКР
？Ингосстрах-Жизнь？
А1
ruAA+
？Капитал Лайф Страхование жизни？
А1
A.ru
？Росгосстрах Жизнь？
А1
ruAA
AA.ru
？СберБанк Страхование жизни？
А1
ruAAA
？Альянс Жизнь？
ruAAA
？СОГАЗ-Жизнь？
ruAAA
？РСХБ-Страхование жизни？
ruAA
？Ренессанс Жизнь？
ruA+
？АльфаСтрахование-Жизнь？
AA+.ru
？Сосьете Женераль Страхование жизни？
Таблица 7. Лидеры ？Народного рейтинга？ Банки.ру среди страховщиков жизни
Компания
Рейтинг Банки.ру
？Капитал Лайф Страхование жизни？
44,3
？Ренессанс Жизнь？
37,6
？СберБанк Страхование жизни？
23,4
？АльфаСтрахование-Жизнь？
20,9
？СОГАЗ-Жизнь？
19,4
Источник: Банки.ру
Таблица 8. Топ-10 страховщиков по собранным премиям по пенсионному страхованию в первом полугодии 2021 года
Компания
Сборы, млн рублей
？Совкомбанк Жизнь？
349,5
？ППФ Страхование Жизни？
259,4
？Ингосстрах-Жизнь？
111,7
？Капитал Лайф Страхование жизни？
86,9
？Ренессанс Жизнь？
25,4
？СОГАЗ-Жизнь？
11,1
？Колымская？
1,9
？Чулпан-Жизнь？
1,2
？Уралсиб Жизнь？
0,9
？Альянс Жизнь？
0,2
Источник: Банк России
Таблица 9. Топ-10 страховщиков жизни по количеству действовавших на конец первого полугодия 2021 года договоров страхования
Компания
Число действующих договоров
？Ренессанс Жизнь？
3 599 372
？СберБанк Страхование жизни？
2 782 202
？АльфаСтрахование-Жизнь？
2 723 362
？Капитал Лайф Страхование жизни？
1 601 834
？Сосьете Женераль Страхование жизни？
648 263
？СОГАЗ-Жизнь？
530 099
？Совкомбанк Жизнь？
295 550
？Росгосстрах Жизнь？
275 825
？ППФ Страхование жизни？
230 235
？Согласие-Вита？
173 155
Источник: Банк России
Таблица 10. Топ-10 страховщиков жизни по количеству заключенных договоров страхования за первое полугодие 2021 года
Компания
Число заключенных договоров
？Ренессанс Жизнь？
1 300 636
？СберБанк Страхование жизни？
852 667
？АльфаСтрахование-Жизнь？
666 951
？Капитал Лайф Страхование жизни？
325 363
？Сосьете Женераль Страхование жизни？
190 204
？СОГАЗ-Жизнь？
92 684
？Росгосстрах Жизнь？
74 145
？Совкомбанк Жизнь？
66 564
？Ингосстрах-Жизнь？
48 636
？Согласие-Вита？
38 447
Источник: Банк России
Таблица 11. Прирост премий топ-10 страховщиков жизни (по сборам)
Компания
Сборы 1-го полугодия 2021-го, млрд рублей
Прирост к 1-му полугодию 2020-го, %
？Ингосстрах-Жизнь？
4,8
108
？Ренессанс Жизнь？
26,3
52
？АльфаСтрахование-Жизнь？
46
49
？СберБанк Страхование жизни？
64
38
？Росгосстрах Жизнь？
11,8
24
？Альянс Жизнь？
9,3
18
？СОГАЗ-Жизнь？
37
7
？Капитал Лайф Страхование жизни？
10,2
2
？Сосьете Женераль Страхование жизни？
5,5
-7
？РСХБ-Страхование жизни？
5
-17
Источник: Банк России
Мнение автора может не совпадать с мнением редакции