Ведущие игроки рынка завершили представление текущей отчетности

       Основные выводы из отчетности публичных российских ретейлеров за третий квартал: росту выручки способствуют сделки M&A, из-за продовольственной инфляции увеличивается средний чек, по-прежнему активно развиваются онлайн-продажи

       Фото: Екатерина Кузьмина / РБК

       На неделе по итогам третьего квартала отчитались сразу несколько российских ретейлеров: X5 Group (FIVE; сети ？Пятерочка？, ？Перекресток？, ？Карусель？), ？Магнит？ (MGNT), ？Лента？ (LNTA) и Fix Price (FIXP).

       Как покупки конкурентов отражаются на результатах

       ？Магнит？ показал самую высокую динамику выручки в третьем квартале: рост на 27,7%, до 489,3 млрд руб. Для сравнения: в первом квартале продажи увеличились только на 5,8%, до 397,9 млрд руб., во втором — на 9,6%, до 424,3 млрд руб.

       Отчасти это следствие покупки сети ？Дикси？, которую ？Магнит？ закрыл в конце июля 2021-го: за 87,6 млрд руб. были приобретены свыше 2,4 тыс. магазинов ？Дикси？, а также 39 суперсторов ？Мегамарт？. Однако, как отмечает аналитик Райффайзенбанка по потребительскому рынку Егор Макеев, значительный вклад в рост выручки внес и сам ？Магнит？: ретейлер продемонстрировал сильные сопоставимые продажи (выручка сопоставимых точек без учета новых открытий) — рост на 8,6%. В расчет этого показателя магазины ？Дикси？ не входят. У других отчитавшихся компаний рост сопоставимых продаж не превысил 5%.

       Улучшила благодаря сделкам M&A свои операционные показатели и ？Лента？, которая этим летом за €215 млн (около 19,5 млрд руб.) приобрела сеть супермаркетов ？Билла？. В третьем квартале продажи ？Ленты？ выросли год к году на 13,3% год, до 118,2 млрд руб. В апреле—июне выручка компании падала на 0,2%, до 110,8 млрд руб.

       В четверг на момент закрытия торгов на Лондонской фондовой бирже ？Магнит？ вновь стал самым дорогим российским продовольственным ретейлером. Бумаги компании подорожали на 0,45%, до $18,95, а капитализация достигла почти $9,7 млрд. В то же время стоимость ГДР крупнейшего по обороту ретейлера X5 Group снизилась на 2,56%, к концу торгов бумаги стоили $34,28, а капитализация составила $9,3 млрд. ？Магнит？ обходит по капитализации своего конкурента второй раз за месяц: так, к закрытию торгов на Лондонской бирже 12 октября капитализация ？Магнита？ достигла $9,201 млрд, X5 — $9,149 млрд. До того как уступить лидерство по капитализации X5 Group в феврале 2018 года, краснодарский ретейлер удерживал его почти семь лет.

       Что помогает наращивать продажи

       Главным драйвером роста сопоставимых продаж стал увеличившийся средний чек, отмечает в своей отчетности лидер отрасли X5 Group. Сопоставимый средний чек ретейлеров растет значительно быстрее трафика, эти ？паруса？ надувает усиливающаяся инфляция, указывает руководитель департамента анализа рынка акций ？Атон？ Виктор Дима.

       Продовольственная инфляция в третьем квартале 2021 года составила 8,1%, достигнув максимального значения 9,2% в сентябре в сравнении с 7,3% во втором квартале 2021 года. Ранее глава Минэкономразвития Максим Решетников пояснял, что разгону продовольственной инфляции способствовали два фактора: нетипичное удорожание овощей и фруктов, а также ускорение роста цен на мясо.

       Снижение сопоставимого трафика из отчитавшихся ретейлеров зафиксировала ？Лента？. Как поясняет Дима, вероятнее всего, в этих данных нашла отражение нормализация потребительского поведения и конкуренция с онлайн-торговлей — в прошлом году меньше посещали магазины, но наращивали объем корзины, большой формат ？Ленты？ способствовал таким покупкам, сейчас же потребители вернулись к обычным паттернам потребления и чаще предпочитают магазины более мелких форматов.

       Бурный рост онлайн-продаж

       Продовольственные сети активно наращивают свои дистанционные продажи. В июле—сентябре X5 Group в 2,5 раза, до 11,6 млрд руб., увеличила совокупный товарооборот ？Vprok.ru Перекресток？ и сервисов экспресс-доставки. Доля онлайн-продаж в выручке компании приблизилась к 2%. ？Магнит？ начал свои онлайн-продажи только в третьем квартале 2020 года, спустя год товарооборот составил 2,9 млрд руб., но в общих продажах он пока еще не дотягивает до 1%. У ？Ленты？ этот показатель превышает 3%. Компания не указывает товарооборот в этом сегменте, но называет выручку: она в третьем квартале увеличилась более чем в три раза, до 4,4 млрд руб.

       Внешняя среда в сегменте онлайн-торговли продуктами питания оставалась очень конкурентной, ？многие технологические игроки продвигали свои услуги со значительными маркетинговыми бюджетами？, признает в своей отчетности X5 Group.

       Единственный ретейлер, не раскрывший свои показатели в онлайне, — Fix Price. Компания пока только ？аккуратно изучает？ инструменты онлайн-продаж, так как в сегменте магазинов фиксированных цен традиционно дистанционные продажи не занимают большую долю. Однако товары сети уже доставляет ？Сбермаркет？.